叙述日本人潜伏中国武馆，化装红衣蒙面人，屡次暗杀立志北伐的爱国志士，后来被揭穿的悬疑武打故事。这片子真可以当成侦破片来看，武馆的人一个一个被杀，凶手究竟是谁...

　　清末太平天国之乱，太平军为清军将领向荣所败，西王萧朝贵战死，其妻洪宣娇(胡锦 饰)与忠王李秀成(秦沛 饰)立誓要杀向荣报仇。张嘉祥(姜大卫 饰)与铁金翅(蔡弘 饰)同为太平天国降将，在清军将领向荣

1962年1月13日，国民党空军“黑猫中队”的一架U-2侦察机自台湾桃园机场起飞，驶向大陆进行秘密空中侦察。14个小时后，一份绝密的军事情报被呈报到蒋介石和蒋经国父子手中。